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Hedge - 对冲

什么是对冲


同义词

类别 英文 中文 备注
正式术语 Hedge 对冲 用另一笔注单抵消风险
玩家术语 同义 反手 / 反向保本 实质为 hedge 行为

定义

对冲指通过下注相反方向或相关盘口,来减少原有注单的风险或锁定部分利润。


机制说明

常见对冲方式:

  • 已买主胜,再买客胜或平局

  • 串关快结尾时,用单关反向对冲最后一场

  • 大小盘之间构建“中间值”区间

对冲的目标不是“多赚”,而是减少波动、平滑收益


使用场景

  • 串关中已中过大部分,只剩最后一场 → 用对冲锁利

  • 看球过程中行情变化时,认为原方向风险增大

  • 账户管理中,为控制当日净亏损


风险 / 合规点

  • 对冲本身不违法,但若结合打水形成套利结构,平台可能限制

  • 高频大额对冲可能触发 AML 风险监控


常见误区

误区 更正
对冲就没风险了 ❌ 只是降低风险,不是消灭风险
对冲肯定更赚钱 ❌ 对冲通常牺牲一部分潜在收益