什么是对冲?
同义词
| 类别 | 英文 | 中文 | 备注 |
|---|---|---|---|
| 正式术语 | Hedge | 对冲 | 用另一笔注单抵消风险 |
| 玩家术语 | 同义 | 反手 / 反向保本 | 实质为 hedge 行为 |
定义
对冲指通过下注相反方向或相关盘口,来减少原有注单的风险或锁定部分利润。
机制说明
常见对冲方式:
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已买主胜,再买客胜或平局
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串关快结尾时,用单关反向对冲最后一场
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大小盘之间构建“中间值”区间
对冲的目标不是“多赚”,而是减少波动、平滑收益。
使用场景
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串关中已中过大部分,只剩最后一场 → 用对冲锁利
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看球过程中行情变化时,认为原方向风险增大
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账户管理中,为控制当日净亏损
风险 / 合规点
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对冲本身不违法,但若结合打水形成套利结构,平台可能限制
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高频大额对冲可能触发 AML 风险监控
常见误区
| 误区 | 更正 |
|---|---|
| 对冲就没风险了 | ❌ 只是降低风险,不是消灭风险 |
| 对冲肯定更赚钱 | ❌ 对冲通常牺牲一部分潜在收益 |