什么是对冲套利？
Synonyms:
| Category | 英文 | 中文 | 备注 |
|---|---|---|---|
| 正式术语 | Hedging Arbitrage | 对冲套利 | 金融与博彩通用 |
| 行业术语 | Hedge Bet | 对冲投注 | 偏实务说法 |
| 玩家口语 | — | 锁利润 | 非正式 |
定义
对冲套利是指玩家在同一事件的不同盘口、不同时间点或不同平台，通过同时下注相反结果，来锁定确定性利润或显著降低风险敞口的投注行为。
形成机制（盘口与价格层）
对冲套利通常基于以下条件出现：
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不同平台之间存在定价差异
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同一平台早盘与临盘价格出现明显偏移
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玩家在早期拿到高价值盘口，后期通过反向下注锁定收益
本质上，这是利用价格不一致性进行风险重分配，而非单纯“赌赛果”。
实务场景
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早盘买入后，盘口大幅变盘
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串关中的关键一场进行对冲
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长周期投资组合风险控制
常见误解
| 误解 | 实际情况 |
|---|---|
| 对冲就是稳赚不赔 | 对冲也有成本与执行风险 |
| 对冲套利是违规 | 合规平台允许正常对冲 |